1、與生物制藥及制藥加工、醫療設備和包裝的現有產(chǎn)品線(xiàn)相輔相成，包括杜邦 Liveom有機硅解決方案和 Tyveke特衛強@醫療包裝。
2、加強杜邦在快速增長(cháng)且低周期性的醫療健康市場(chǎng)中的地位。收購完成后，杜邦合并收入的約 10% 將來(lái)自醫療健康業(yè)務(wù)。
3、增進(jìn)一流的先進(jìn)制造能力，以及與全球規模最為領(lǐng)先的多家醫療設備 OEM 廠(chǎng)商數十年的客戶(hù)關(guān)系。
4、收購價(jià)格為 17.5億美元，稅后凈購買(mǎi)價(jià)格為 17.2億美元，需經(jīng)過(guò)常規交易調整。
5、基于凈購買(mǎi)價(jià)格，收購價(jià)格是2023年預期EBITDA的15.6倍;算上預期成本協(xié)同效益約 2000 萬(wàn)美元，收購價(jià)格是2023年預期EBITDA的132倍。
6、杜邦預計該交易將立即增加其調整后的每股收益，并在第五年實(shí)現高個(gè)位數的投資回報率。
杜邦公司宣布，已與安盈投資（AEA Investors）達成最終協(xié)議，收購S(chǎng)pectrum 塑料集團（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“Spectrum”）。購買(mǎi)價(jià)格將從現有現金余額中支付。該交易預計將于2023年第三季度末完成，但須經(jīng)監管部門(mén)批準并滿(mǎn)足其他慣例成交條件。
Spectrum是特種醫療設備和組件先進(jìn)制造領(lǐng)域公認的領(lǐng)導者，為排名前26家醫療設備OEM廠(chǎng)商中的22家提供服務(wù)。結構性心臟病、電生理學(xué)、手術(shù)機器人和心血管等快速增長(cháng)的關(guān)鍵治療領(lǐng)域是Spectrum的戰略重點(diǎn)。
Spectrum擁有2200多名員工，多年來(lái)一直保持高個(gè)位數的增長(cháng)率。憑借其強勁的財務(wù)業(yè)績(jì)、先進(jìn)的制造專(zhuān)業(yè)知識和以客戶(hù)為中心的導向，Spectrum完全符合杜邦公司的戰略目標，即向具有長(cháng)期增長(cháng)趨勢和吸引力的終端市場(chǎng)提供創(chuàng )新的特種材料和解決方案。
我們關(guān)注Spectrum已有很長(cháng)一段時(shí)間，我們的團隊對這個(gè)機會(huì )感到非常振奮。我們現有的醫療健康產(chǎn)品組合已經(jīng)包含了多個(gè)具有一流創(chuàng )新能力、深厚客戶(hù)關(guān)系、以及實(shí)現強勁增長(cháng)和盈利能力的業(yè)務(wù)，Spectrum的加入引人注目，并將與這些業(yè)務(wù)在戰略上相輔相成。通過(guò)此次業(yè)務(wù)合并，我們將能夠通過(guò)更廣泛、更集成的解決方案組合，為客戶(hù)提供更強的創(chuàng )新和制造能力。
“Spectrum是特種醫療設備和組件開(kāi)發(fā)及先進(jìn)制造領(lǐng)域內首屈一指的公司。” 安盈投資合伙人Rahul Goyal表示，“通過(guò)對商業(yè)和工程組織的投資以及制造業(yè)務(wù)的擴展，Spectrum增強了其在醫療終端市場(chǎng)的能力和產(chǎn)品線(xiàn)，并獲得了顯著(zhù)的增長(cháng)和更高的盈利能力。我們很自豪能夠在過(guò)去五年中支持Spectrum的轉型，并相信杜邦是Spectrum的優(yōu)秀合作伙伴。此次合并創(chuàng )造了理想的定位，可繼續為關(guān)鍵的醫療健康應用提供卓越的客戶(hù)服務(wù)和高度工程化的解決方案。”
顧問(wèn)團隊
杜邦公司的法律顧問(wèn)為Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP
Spectrum 和安盈投資的法律顧問(wèn)為Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP
財務(wù)顧問(wèn)為 Piper Sandler Companies
關(guān)于安盈投資
安盈投資（AEA Investors LP）由洛克菲勒（Rockefeller）、梅隆（Mellon）和哈里曼（Harriman）家族財團以及S.G. Warburg & Co.于1968年創(chuàng )立，作為管理大量資產(chǎn)的精選行業(yè)家族辦公室的一家私人投資機構。AEA擁有歷經(jīng)多年建立的非凡全球網(wǎng)絡(luò )，其中包括領(lǐng)先的行業(yè)家族、企業(yè)高管和領(lǐng)導者，他們中的許多人作為活躍的個(gè)人投資者與AEA共同投資并/或加入其投資組合公司董事會(huì )或擔任其他顧問(wèn)角色。如今，AEA在全球擁有約110名投資專(zhuān)業(yè)人士，在紐約、斯坦福、舊金山、倫敦、慕尼黑和上海設有辦公室。該公司管理的基金擁有約190億美元的投資和承諾資本，包括中間市場(chǎng)公司和小企業(yè)公司的杠桿收購，成長(cháng)資本和夾層以及高級債務(wù)投資。
來(lái)源：杜邦公司公眾號
